25 ganger årsforbruket. 4 prosent uttak. Trinity-studien. Fint på en serviett. Feil som norsk plan hvis du limer det inn uendret.
Hva regelen egentlig sier
Den sier omtrent: historisk har en portefølje tålt å ta ut rundt fire prosent første år (deretter justert for inflasjon) uten å gå tom over tre tiår i mange amerikanske sekvenser. Derav målet «25 × forbruk».
Den sier ikke: «ignorer formuesskatt». Den sier ikke: «uttak fra ASK er gratis». Den sier ikke: «Norge 2026».
Én setning: 25× er en amerikansk sammenligning. I Norge må du regne – formuesskatt, uttaksskatt og pensjon kan gjøre tallet både høyere og lavere.
Serviett vs Norge
| Ledd | Amerikansk 25× | Norge (typisk) |
|---|---|---|
| Marked + inflasjon | Med i historikken | Med – men dine forutsetninger |
| Formuesskatt | Nei | Ja, over bunnfradraget (Skatteetaten) |
| Skatt ved uttak av gevinst | Annet regime | Oppjustering × skatt på alminnelig inntekt; ASK endrer når |
| Folketrygd | Ofte utenfor «FIRE-servietten» | Kan senke uttaket senere – hvis du har rett til den |
Leddene som mangler
- Formuesskatt – trekkes mot formue over bunnfradraget mens du fortsatt «er fri». Satser: Skatteetaten.
- Skatt ved uttak av gevinst – aksjegevinst/utbytte treffes av oppjustering og skatt på alminnelig inntekt. Tommelfinger: oppjusteringsfaktor × sats på alminnelig inntekt – sjekk årets tall hos dem. ASK endrer når skatten treffer, ikke at gevinst er magisk skattefri for alltid.
- Horisont og pensjon – folketrygd kan senke det du må ta fra porteføljen senere. Eller ikke, hvis du går av før du har rett til den.
Derfor kan den nødvendige formuen i Norge bli både høyere og lavere enn 25×, avhengig av deg. Poenget er ikke å bytte 25 med 28 og kalle det ferdig. Poenget er å regne.
Eksempel-forutsetninger i figuren
| Felt | Verdi i eksempelet |
|---|---|
| Forbruk | 400 000 kr/år |
| Startformue | 25 × forbruk |
| Realavkastning | 4 % (samme idé som regelen) |
| Husholdning | Enslig, bare aksjer/fond |
| Skatteregler | 2026 fra Draupne-motoren |
Estimat. Ikke dine tall. Bytt tall i kalkulatoren.
Dypere hub
Hele disseksjonen – Trinity, formuesskatt, uttaksskatt, «444», Monte Carlo – ligger under 4 %-regelen i Norge.
Draupne viser den amerikanske 25×-figuren som sammenligning, ikke som fasit – med én setning om hvorfor den skurrer.