William Bengen (1994) og Trinity-studien (1998) er bestefedrene til «4 %-regelen». De så på historiske amerikanske markedssekvenser og spurte grovt: hvor høy førsteårsuttak (deretter justert for inflasjon) kunne en portefølje tåle uten å gå tom over tre tiår?
Svaret som festet seg i kulturen: rundt fire prosent første år for mange 50/50-aktige blandinger i de sekvensene de testet. Derav målet «25 × årsforbruk».
Hva det ikke er
- Ikke et løfte om fremtiden
- Ikke optimalisering for Norge
- Ikke «ta ut 4 % hvert år skattefritt»
- Ikke en erstatning for formuesskatt, ASK eller pensjon
Det er én historisk robusthetstest som ble til mem.
Hvorfor folk elsker den likevel
Den er enkel. Den gir et tall. Den lar deg snakke om frihet uten en motor. Fine egenskaper for en serviett. Dårlige egenskaper for en skatteplan.
Neste steg
Les hvorfor 25× skurrer i Norge (kort versjon) og formuesskatt spiser (dette leddet). Så regn i stedet for å multiplisere forbruket med 25 og kalle det ferdig.